CABLEVISION REESTRUCTURO EL 98,8 DE SU DEUDA

12-OCT/2005

El pasado viernes 7, CableVisión dio a conocer que finalizó la reestructuración del 98,8 por ciento de la deuda, al completar el canje de los viejos títulos por los nuevos instrumentos ofrecidos en la oferta de reestructuración. Los accionistas y la compañía hicieron efectivo el aporte de 114,4 millones de dólares como parte del proceso.

CableVisión realizó los acuerdos de canje y extendió la oferta a los tenedores del 1,2 por ciento restante de la deuda. El monto que se canjeó alcanza a 786,5 millones de dólares, cifra que representa dicho 98,8 por ciento.  

El proceso comenzó el martes 5 de julio del corriente año cuando el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Número 11, a cargo del doctor Miguel Bargalló, resolvió homologar el APE de CableVisión. La decisión judicial se fundó en que la compañía obtuvo las “mayorías legales exigidas” por la ley y se rechazaron las oposiciones. Luego, el 17 de noviembre de 2004, la propuesta de reestructuración obtuvo una adhesión casi unánime de los tenedores de obligaciones negociables presentes en la asamblea de bonistas.

La oferta fue lanzada en septiembre de 2003 y comprendió una deuda de unos 796 millones de dólares. Incluyó un canje de deuda por efectivo, deuda nueva y acciones de CableVisión.

La opción en efectivo fue por un total de 286 millones de dólares de deuda al 40 por ciento de su valor nominal y será fondeada con un aporte de capital de 55 millones de dólares por parte de los accionistas de CableVisión y con 59,4 millones de dólares aportados por la empresa.

Para los restantes 510 millones de dólares se propusieron las alternativas de suscribir dos bonos denominados en dólares y un canje por el 20 por ciento de las acciones de CableVisión.

Uno de los bonos es a la par, por 235 millones de dólares, con vencimiento a diez años, tasa de interés creciente y amortización de capital en los últimos tres años. El otro bono es por 150 millones de dólares, con vencimiento a siete años, amortización creciente desde el primer año y tasa de interés de entre el 6 y el 7 por ciento.